Заявка BlackRock на биткоин-ETF увеличила число BTC в криптофондах

Позже в 2021 году он говорил, что биткоин может стать средством сбережения капитала. Тогда же компания приобрела акции крупных публичных майнинговых компаний и от имени клиентов провела несколько сделок с криптовалютными фьючерсами на бирже CME. Неудивительно, что во время рекордной инфляции как в основных промышленно развитых странах, так и в странах с формирующимся рынком ценность биткоинов лучше понимается рынками. Помимо демонстрации повышенного институционального спроса на биткоин, это также привлечет новых розничных инвесторов и будет способствовать более широкому участию». Почему же эффект от принятия таких биржевых фондов может оказаться минимальным? В JPMorgan считают, что торговые объёмы из фьючерсных ETF просто перетекут в спотовые.

В этой статье мы разберемся, что такое Биткоин-ETF, как он функционирует и какие последствия он может иметь для рынка. Увы, эти инвестиционные инструменты так и не смогли привлечь к себе достаточно внимания крупных инвесторов, хотя в нынешних условиях рынка низкий интерес можно объяснить затянувшимся медвежьим трендом. Потенциальное одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США ETF на Биткоин с физическим обеспечением вряд ли изменит ситуацию на крипторынке. Биткоин-траст и спотовый биткоин-ETF — это продукты, отслеживающие реальную цену биткоина.

Биткоин взлетел выше 31 тыс. долларов

Он добавил, что  «биткоин-ETF на основе деривативов — это не то, чем мы хотим быть в долгосрочной перспективе». По словам Бертолино, биткоин — это «актив на предъявителя с высоколиквидным спотовым рынком 24 часа 7 дней в неделю». «Инвесторы почти наверняка захотят иметь биткоин-ETF с реальной поддержкой на основе спота, и через 10 лет я бы даже ожидал, что некоторые биткоин-ETF позволят выкуп биткоинов для тех, кто этого хочет», — резюмировал он. Вуд известна многократными покупками акций Coinbase (COIN) на миллионы долларов, и, вероятно, делает ставку на их рост в том числе за счет партнерства биржи с BlackRock в случае одобрения ETF. Крупнейший в мире управляющий капиталом, BlackRock, подал исправленную заявку на спотовый биткоин-ETF в понедельник после того, как комиссия по ценным бумагам и биржам США назвала первую заявку “неадекватной”.

• При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз.
• В августе прошлого года глава ARK Кэти Вуд в одном из видео для клиентов предположила, что вход крупных инвестиционных компаний в криптосферу может значительно повысить курс биткоина.
• Спустя два дня после начала торгов активы под управлением фонда превысили $1 млрд.
• В настоящее время биржевые фонды являются одним из основных инструментов для инвестиций.
• Владение и торговля криптовалютой также связаны с другими платежами, такими как транзакционные и сетевые сборы.

Акции первого американского биржевого фонда, связанного с биткоинами, — Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares выросли в цене в ходе своего торгового дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже. Бумаги ETF под тикером BITO поднялись в цене более чем на 4,5%, до $41,89 за акцию. Объем торгов BITO в день запуска фонда составил около $984 млн, передает CNBC. Для компаний, подающих заявки, ETF — это прежде всего заработок на комиссии за удержание актива, отмечает она.

Виталик Бутерин считает ординалы в сети биткоина революционным событием

Преобразование ликвидировало бы этот разрыв, позволив трейдерам использовать арбитраж, что принесло бы миллиардную прибыль. В мире криптовалют наступило новое эпохальное событие с появлением Биткоин-ETF (Exchange-Traded Fund). Этот инновационный финансовый инструмент вызывает огромный интерес и становится предметом обсуждений среди инвесторов и трейдеров.

После подачи BlackRock и другими компаниями заявок на эти ETF их сначала посчитали неудовлетворительными. Американский регулятор не мог понять, как будут храниться активы под спотовый ETF. Но BlackRock и другие проявили упорство и быстро переделали заявку, используя Coinbase в качестве основной торговой площадки для биткоинов.

Котировки акций

Более того, если брать во внимание, что на рынке существует всего порядка 3 млн действительно ликвидных биткоинов, она считает, что при наличии спроса на $1 трлн такой рост курса – еще не предел. Вуд известна многократными покупками акций Coinbase (COIN) на миллионы долларов, и, вероятно, делает ставку на их рост в том числе за счет партнерства биржи с BlackRock в случае одобрения ETF. 28 июня ARK Invest, которая ранее подавала заявку на спотовый биткоин-ETF в июне 2021 года, внесла поправки в свою заявку, чтобы сделать ее похожей на заявку BlackRock. На следующий день управляющий активами Fidelity Investments также подал заявку на спотовый биткоин-ETF. В общей сложности на сегодняшний день семь институциональных гигантов подали заявки на спотовые биткоин-ETF. В данном случае спотовый ETF позволит инвесторам зарабатывать на изменениях курса первой криптовалюты, не покупая её напрямую — а это серьёзный плюс с учётом обилия хакеров внутри индустрии.

С одной стороны, легко торгуемый спотовый ETF может завоевать некоторую долю рынка в сегменте индивидуальных инвесторов, которые в противном случае могли бы зарегистрироваться на платформе биржи для торговли криптовалютой. Институциональный бизнес Coinbase также может стать хабом для маркет-мейкеров, которые совершают сделки, связанные со спотовыми ETF. Количество биржевых инвестиционных фондов (ETF), обеспеченных криптовалютой, постепенно растет и может стать еще одним своеобразным `мостом` для инвесторов для входа на рынок. Пока на середину 2022 г власти со всего мира неторопливо рассматривают законопроекты о регулировании криптовалют, крупные фонды, инвестирующие в цифровые валюты, стремятся запустить ETF в различных юрисдикциях. Это крупнейшая инвестиционная компания мира, под руководством которой находятся активы на триллионы долларов. Соответственно, подобное решение гиганта означает не только проведённые исследования потенциала BTC экспертами компании, но и положительные выводы из них.

Аналитики поделились прогнозами по биткоину

Кроме того, это упростит владение криптовалютой для институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды. По состоянию на конец марта, под управлением BlackRock находилось более $9 трлн. В октябре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приняла заявку на размещение ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Спустя два дня после начала торгов активы под управлением фонда превысили $1 млрд. Однако у данного ETF есть одна особенность – базовым активом BITO являются фьючерсные контракты на биткоин, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.

Хранение базового биткоина в качестве кастодиана будет осуществлять вторая по величине криптобиржа Coinbase. Несмотря на нашумевший иск SEC в сторону биржи, обвинения регулятора никак не связаны с ее сервисом хранения биткоинов Coinbase Custody. — В том случае, если SEC вынесет положительное решение, биткоин и альткоины вырастут в цене — по крайней мере, локально. Отрицательное решение вынудит инвесторов продавать или, в лучшем случае, «отсидеться» без движений и дождаться стабилизации рынка.

В 2022 году BlackRock начала управлять резервным фондом Circle — эмитента второго по капитализации стейблкоина USD Coin (USDC) — на сумму около $24,7 млрд. Тогда же BlackRock объявила о создании закрытого биткоин-траста для институционалов, однако эта история не получила развития. Страница с анонсом была удалена https://www.tourismexportcouncil.org.nz/lamdatrade-foreks-broker-rejting-2023-i/ с сайта компании, но доступна для просмотра в интернет-архиве. Некоторые институциональные инвесторы, среди которых BlackRock и Invesco, хотят получить разрешения на запуск криптофонда. Цена второй по рыночной капитализации криптовалюты, эфира (ETH), составляет $1728 при капитализации в размере $207,86 млрд.

Действительно, в настоящее время на рынке криптовалют значительно больше институциональных инвесторов, чем год назад. До 2022 года учреждения держались на безопасном расстоянии от крипторынка, и даже MicroStrategy прекратила обычные покупки BTC. Биткоин удивительно хорошо пережил последствия 2022 года и отыграл более половины своего падения цены во время медвежьего рынка, во многом благодаря сохраняющемуся интересу институциональных инвесторов к этому активу. Ранее аналитики JPMorgan уже акцентировали внимание на огромном потенциале запуска ETF на Биткоин. Соответственно, нынешние негативные комментарии не ставят крест на данном финансовом инструменте.

Торговать ProShares Bitcoin Strategy ETF – BITO CFD

По этой причине для институциональных инвесторов биткоин как актив менее интересен, чем для розничных. Количество институциональных держателей в одном из них — Bito от компании Proshares — было около 3%, а у двух других еще меньше. При покупке паев спотового фонда, в отличие от фьючерсных продуктов, происходит реальная покупка биткоина на рынке. Долларов после информации о повторной заявки на регистрацию биткоин фонда (ETF) в США. Майлс Дойчер, известный криптовалютный трейдер и аналитик, поделился своим мнением о вероятности одобрения биткоин-ETF от компании BlackRock Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Он отметил, что пока не поступило ни одной заявки на спотовый фонд для биткоина, но рассмотрев историю организации, можно заметить, что они почти всегда одобряли предложения BlackRock, за исключением одного случая из 576.