Почему растет биткоин? Благодаря ETF

Эфир торгуется на 65% ниже своих исторических пиковых значений, а его доля на рынке составляет 19,4%. Но достаточно ли будет нового механизма контроля, чтобы убедить SEC принять другое решение по данной заявке? Возможно, это позволит обойти проблему фьючерсных/спотовых рынков, хотя вопрос о том, сочтет ли регулятор рынок, участвующий в контроле, «значительным по размеру» или достаточно «регулируемым рынком», остается открытым. Из-за того, что компании не удается это сделать, фонд Grayscale Bitcoin Trust, или GBTC, торгуется со все более значительным дисконтом к стоимости биткоина, которым он владеет, — в среднем около 40% в этом году.

Биржа ценных бумаг и деривативов Cboe Australia представила новые предложения – ETFS 21Shares Bitcoin ETF, ETFS 21Shares Ethereum ETF, а также Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF. Эксперты сходятся во мнении, что популярность этих фондов будет расти с возвратом бычьих настроений на криптовалютном рынке. По состоянию на июль 2022 г в России в ближайшее время вряд ли инвесторы увидят биржевые инвестиционные фонды, посвященные криптовалюте.

Торговать ProShares Bitcoin Strategy ETF – BITO CFD

Это наглядно проявилось в январе 2022 года, когда были опубликованы данные о держателях трех существующих фьючерсных ETF на BTC. Количество институциональных держателей в одном из них — Bito от компании Proshares — было около 3%, а у двух других еще меньше. Со следующим халвингом биткоина, запланированным на апрель 2024 года, растущий интерес институциональных инвесторов рассматривается как бычий признак для цены биткоина и более широкого крипторынка. Исторически бычьи забеги начинались именно в преддверии халвинга биткоинов.

Некоторые эксперты считают, что влияние ETF, особенно связанных с фьючерсными контрактами, уменьшается по мере расширения криптографических сервисов. Уже несколько лет подряд несколько ведущих компаний с Уолл-Стрит пытаются запустить спотовый биткоин-ETF в США, обеспечением которого будет выступать сам биткоин. Но пока ни одна из заявок так и не была одобрена SEC. Вполне может быть, что запуск подобного фонда мы увидим в США в ближайшие несколько лет. Единственные крипто-ETF, одобренные США, основаны на фьючерсных контрактах на биткоин, которые котируются на Чикагской товарной бирже (CME). Заявка от BlackRock примечательна тем, что почти все попытки компании запустить ETF для других активов были успешными. При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз.

Аналитики JPMorgan не оценили перспективы запуска новых ETF на Биткоин. Почему?

После новостей о BlackRock в соцсетях начали появляться слухи о том, что собственный ETF на биткоин может анонсировать компания Fidelity, вероятно, путем покупки Grayscale. В конце июля 2021 года Goldman Sachs сообщил о планах по запуску биржевого фонда (ETF), ориентированного на компании, разрабатывающие технологии в сфере DeFi и блокчейн. Несмотря на турбулентную обстановку на рынках в мае 2022 г, состоялся относительно успешный запуск первых торгуемых на бирже фондов Bitcoin и Ethereum в юрисдикции Австралии.

• Действительно, в настоящее время на рынке криптовалют значительно больше институциональных инвесторов, чем год назад.
• Его мнение поддержали некоторые пользователи в комментариях к его твиту, но другие участники сообщества выразили скептицизм.
• Объем торгов BITO в день запуска фонда составил около $984 млн, передает CNBC.
• В заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) компания попросила разрешения на продажу валюты через механизм под названием iShares Bitcoin Trust.
• Этот инновационный финансовый инструмент вызывает огромный интерес и становится предметом обсуждений среди инвесторов и трейдеров.

BITO – это фьючерсный биткоин-ETF, который не подразумевает прямого владения криптовалютой. 29 июня инвестиционная компания Fidelity Investments также подала заявку на создание биржевого фонда на биткоин. В заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) компания попросила разрешения на продажу валюты через механизм под названием iShares Bitcoin Trust. Смысл заключается в том, чтобы инвесторы получили доступ к BTC через регулируемый и знакомый продукт, не владея при этом фактически биткоином. Биржевые фонды на основе фьючерсов отличаются от спотовых тем, что они предлагают инвесторам доступ к фьючерсным контрактам, а не к какому-либо активу.

Биткоин штурмует новые максимумы

Тогда же компания приобрела акции крупных публичных майнинговых компаний и от имени клиентов провела несколько сделок с криптовалютными фьючерсами на бирже CME. Для компаний, подающих заявки, ETF — это прежде всего заработок на комиссии за удержание актива, отмечает она. По этой причине для институциональных инвесторов биткоин как актив менее интересен, чем для розничных.

«Тот факт, что помимо BlackRock и Fidelity заявки сразу подали еще несколько других компаний, не является чем-то новым и вовсе не свидетельствует о шансах на их одобрение. Подобные заявки всегда подавались блоками, и обуславливается это прежде всего коммерческими и маркетинговыми факторами. К первым одобренным заявкам логично будет более повышенный интерес», — объясняет криптоэксперт и автор телеграм-канала GFiS Channel Таисия Романова. В 2022 году BlackRock начала управлять резервным фондом Circle — эмитента второго по капитализации стейблкоина USD Coin (USDC) — на сумму около $24,7 млрд. Компания также объявила о партнерстве с Coinbase, чтобы через один из ее дочерних сервисов предоставить институциональным инвесторам доступ к криптовалюте. Тогда же BlackRock объявила о создании закрытого биткоин-траста для институционалов, однако эта история не получила развития.

Комментарии

Страница с анонсом была удалена с сайта компании, но доступна для просмотра в интернет-архиве. Владение и торговля криптовалютой также связаны с другими платежами, такими как транзакционные и сетевые сборы. За последний год многие учреждения дистанцировались от криптовалюты, во многом это было связано с катастрофой в отношениях с общественностью, вызванной FTX, а банкротства банков еще больше усугубили ситуацию. Некоторые отраслевые обозреватели считают, что период с 2023 по 2024 год будет иметь решающее значение для утверждения биткоин-ETF. Это означает, что криптовалюта должна работать в экономической среде, где ключевыми факторами являются ставки и инфляция».

Запуск фьючерсных ETF считают фактором, который повышает вероятность позитивного исхода. Комиссия по ценным бумагам и биржам также одобрила выпуск фьючерсных ETF с кредитным плечом, согласовав, что именно регулируемые биржи будут формировать стоимость контрактов. Индекс жадности и страха (Crypto Fear & Greed Index) поднялся на 2 пункта до 49, что указывает на нейтральное настроение участников рынка.

Виталик Бутерин считает ординалы в сети биткоина революционным событием

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

• Прежде всего, они запомнились серией крупных обвалов рынка, которые заставили BTC просесть ниже 48 тысяч долларов.
• Иначе говоря, из-за обилия торгующих сторон повлиять на курс популярных монет с помощью торговых позиций будет сложнее.
• «Тот факт, что помимо BlackRock и Fidelity заявки сразу подали еще несколько других компаний, не является чем-то новым и вовсе не свидетельствует о шансах на их одобрение.
• Исторически бычьи забеги начинались именно в преддверии халвинга биткоинов.
• На середину 2022 г криптовалютные ETF — только зарождающийся класс активов, но они могут стать одним из лучших инструментов для инвестиций.

Оптимизм среди криптотрейдеров резко возрос после того, как крупнейшая в мире управляющая инвестиционная компания BlackRock подала заявку на запуск первого спотового биржевого фонда (ETF) в США. Настроения инвесторов отразились на цене первой криптовалюты — курс биткоина превысил отметку $30 тыс. Настроения инвесторов отразились на цене первой криптовалюты — курс биткоина превысил отметку $30 тыс. Первыми из них стали близнецы Уинклвоссы, которые подали первую заявку еще в 2014 году, когда биткоин торговался ниже $1 тыс.

В то же время предприниматель назвал Биткоин международным активом, что тоже существенно сказывается на репутации цифровых активов в глазах инвесторов из традиционной сферы экономики. Эксперт добавил, что одобренный биткоин ETF может побудить инвесторов перевести ведущую криптовалюту на миллиарды долларов из Bitcoin Trust (GBTC) Grayscale Investments, Canadian Bitcoin-ETF и других фондов. Не стоит недолюбливать медвежий рынок – большинство финансовых систем, которые помогли сделать биткоин законным макроактивом, были созданы именно на таком рынке. Если бы MicroStrategy захотела купить биткоин на несколько миллиардов долларов всего несколько лет назад, это, скорее всего, было бы чрезвычайно сложной задачей. Теперь же инфраструктура и ликвидность готовы даже к таким значительным инвестициям.

Что такое биткоин-ETF и как он работает

Фактор дефицита стимулирует рост цен, так как розничные трейдеры и институциональные гиганты спешат пополнить свои портфели биткоинов. Криптоинвесторы значительно преувеличивают позитивное влияние на рынок потенциального утверждения спотового Биткоин-ETF, считают аналитики банка JPMorgan. Данное заявление было сделано вскоре после подачи соответствующих заявок от крупнейшей инвестиционной компании мира BlackRock и ряда других крупных организаций. https://asrama.um.ac.id/lamdatrade-obzor-brokera-i-otzyvy-trejderov-o/ Как бы там ни было, аналитики не верят, что принятие ETF станет «геймченджером» для сферы цифровых активов. ETF (exchange traded fund) — это инвестиционные фонды, которые формируют портфели активов и выпускают собственные акции, где каждая ценная бумага привязана к определенной части активов фонда. В случае с Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares фонд привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.

Это может говорить о том, что компания позитивно смотрит на состояние индустрии в ближайшем средне-долгосрочном периоде. Grayscale судится с SEC из-за отказа, и решение по делу должно быть опубликовано уже в этом году. В документе говорится, что цена актива на спотовом рынке будет формироваться на основе данных биржи Nasdaq. Это также потенциально критический фактор, поскольку SEC до сих пор отказывалась разрешить ETF биткоина, ссылаясь на опасения манипулирования рынком.